Только успели ушлые продвинутые инвест-стузеры освоить и раскрутить новый способ обогащения через маржинальную торговлю, так сразу ушлые умные брокеры этот карусельный аттракцион почти и остановили.
.jpg) |
| Фото автора |
Что такое маржиналка?
Почти каждый инвестор, после прохождения несложного тестирования, может получить от брокера взаймы энную сумму денег для усиления своей позиции в покупках различных активов, т.е. к каждому рублю клиента брокер дает от 2 до 10 рублей своих. Это и есть маржинальная торговля [margin trading].
Делается это всё для того, чтобы клиент мог получить бОльший доход в случае успешной сделки, а брокер мог заработать на этом дополнительную комиссию. В случае убытка - клиент теряет свои средства [обеспечение], а брокер не теряет ничего, т.к. не допускает просадки [убытка] за счет принудительного закрытия позиции [маржин-колл]. Подробности можно узнать на Вики.
Делается это всё для того, чтобы клиент мог получить бОльший доход в случае успешной сделки, а брокер мог заработать на этом дополнительную комиссию. В случае убытка - клиент теряет свои средства [обеспечение], а брокер не теряет ничего, т.к. не допускает просадки [убытка] за счет принудительного закрытия позиции [маржин-колл]. Подробности можно узнать на Вики.
Как правило, маржинальная торговля внутри дня бесплатная и брокеры берут плату только за перенос позиции на следующий день, в большинстве случаев плата равна 1/365 ставки рефинансирования, но есть случаи, когда брокеры берут фиксплату, привязанную к объему заимствованных средств.
Если Вы думаете, что не имеете никакого отношения к маржинальной торговле, то скорее всего это не так, так как владельцы таких паев БПИФ [ETF] как AKMM, SBMM, LQDT, TMON, BCSD, AMNR, FMMM, CASH, SCLI, MONY, PSMM и являются теми, кто одалживают деньги брокерам, чтобы они переодалживали их маржинальщикам.
Как работала маржинальная карусель?
Некоторые брокеры для популяризации услуги маржинальной торговли начали предлагать своим клиентам бесплатный перенос на следующий день небольших позиций, проще говоря: если у клиента была открыта позиция с заимствованием всего 5000 рублей, то он не должен платить ежедневную комиссию. Т-Инвестиции давали бесплатно использовать 5000 рублей, а Альфа-Инвестиции аж 30000 рублей.
Стузеры очень быстро просчитали, что на маржинальные деньги можно закупать низковолатильные активы со стабильной доходностью, а именно: те самые паи БПИФ денежного рынка, которые и созданы, чтобы маржиналить клиентов брокеров.
При этом возникала очень хорошая доходность: на каждую вложенную 1000 рублей можно было получить 5000 маржинальных рублей, т.е. доходность вырастала в 5 раз и фактически превышала 100% годовых. Приятным моментом было и то, что большинство брокеров не берут комиссию за покупку своих ETF.
Еще одной фишкой было то, что некоторые брокеры позволяли открыть сразу несколько счетов с маржинальным плечом, что мультиплицировало доходность. Вложив всего 30000 рублей на 6 брокерских счетов Альфа-Инвестиций можно было через год получить назад уже 62000 рублей. Ложкой дегтя является необходимость платить НДФЛ с такого дохода.
Стузеры очень быстро просчитали, что на маржинальные деньги можно закупать низковолатильные активы со стабильной доходностью, а именно: те самые паи БПИФ денежного рынка, которые и созданы, чтобы маржиналить клиентов брокеров.
При этом возникала очень хорошая доходность: на каждую вложенную 1000 рублей можно было получить 5000 маржинальных рублей, т.е. доходность вырастала в 5 раз и фактически превышала 100% годовых. Приятным моментом было и то, что большинство брокеров не берут комиссию за покупку своих ETF.
Еще одной фишкой было то, что некоторые брокеры позволяли открыть сразу несколько счетов с маржинальным плечом, что мультиплицировало доходность. Вложив всего 30000 рублей на 6 брокерских счетов Альфа-Инвестиций можно было через год получить назад уже 62000 рублей. Ложкой дегтя является необходимость платить НДФЛ с такого дохода.
Т-Инвестиции также разрешают открывать до 10 брокерских счетов и предоставляют бесплатную маржиналку с лимитов в 5000 рублей, но некоторым клиентам предлагалось участие в акции Льготная маржинальная торговля 2.0, которая увеличивала бесплатный лимит до 500 000 рублей по каждому счету при внесении обеспечения в размере 125000 рублей, что позволяло сформировать пятимиллионный портфель и зарабатывать 10000 рублей с каждого счета ежемесячно.
Естественно, что брокеры знали о лазейке с маржинальной каруселью и дали ей хорошенько раскрутиться, но теперь пришла их пора наслаждаться алчностью и получать хорошую прибыль.
Как брокеры ломают карусели?
Первыми перестали катать своих клиентов Т-Инвестиции: они включили в п. 7 правил акции Льготная маржинальная торговля 2.0 условия, позволяющие отлучать клиента от участие в акции, если в его маржинальном портфеле содержится более 20% активы с низким уровнем риска, которые являются финансовыми инструментами, характеризующиеся относительно низкими потерями капитала и стабильной доходностью, т.е. те самые БПИФ.
Как брокеры ломают карусели?
Первыми перестали катать своих клиентов Т-Инвестиции: они включили в п. 7 правил акции Льготная маржинальная торговля 2.0 условия, позволяющие отлучать клиента от участие в акции, если в его маржинальном портфеле содержится более 20% активы с низким уровнем риска, которые являются финансовыми инструментами, характеризующиеся относительно низкими потерями капитала и стабильной доходностью, т.е. те самые БПИФ.
Не заставили себя ждать и Альфа-Инвестиции: с 28 февраля они снизили лимит суммы бесплатного плеча с 30000 до 5000 рублей. Предупредили заранее, но можно предположить, что не все маржин-карусельщики узнали об этом и 3 марта они увидят на своих счетах списание комиссии в размере 90 рублей по каждому счету. При этом с этих выходных торги проводятся и в выходные, но ETF не вошли в список бумаг, допущенных к торговле.
По сути маржинальная карусель продолжает крутиться, но теперь очень медлено.
Стоит ли сейчас заниматься маржинальной каруселью сейчас?
Если Вы хорошо разбираетесь в инструментах фондового рынка, следите за актуальными новостями, умеете считать проценты, толерантно относитесь к возможным убыткам, то попробовать можно, но здесь есть жирное НО
Стоит помнить, что вовлекаясь в новый для себя инструмент - Вы открываете ящик Пандоры - сначала Вы учитесь, потом привыкаете, потом начинаете пользоваться этим инструментом, т.е. меняется сознание и теряется осторожность, поэтому легкие 5000 рублей сегодня, могут привести к большим неприятностям в будущем.
В качестве примера: в соцсетях можно встретить восторженные посты как начинающие инвесторы Альфа-Инвестиций с легкостью выполняют задания и получают подарочные копеечные акции. Здорово, молодцы, за три копейки они открывают себе доступ к высокорисковым активам и срочным площадкам, заводят ИИСы. Во-первых, это очень опасно, во-вторых - очень бестолково, т.к. комиссии брокера слишком высоки, а конкуренты предлагают более серьезные вознаграждения за выбор их площадок для долгосрочного инвестирования.
Если Вы хорошо разбираетесь в инструментах фондового рынка, следите за актуальными новостями, умеете считать проценты, толерантно относитесь к возможным убыткам, то попробовать можно, но здесь есть жирное НО
Стоит помнить, что вовлекаясь в новый для себя инструмент - Вы открываете ящик Пандоры - сначала Вы учитесь, потом привыкаете, потом начинаете пользоваться этим инструментом, т.е. меняется сознание и теряется осторожность, поэтому легкие 5000 рублей сегодня, могут привести к большим неприятностям в будущем.
В качестве примера: в соцсетях можно встретить восторженные посты как начинающие инвесторы Альфа-Инвестиций с легкостью выполняют задания и получают подарочные копеечные акции. Здорово, молодцы, за три копейки они открывают себе доступ к высокорисковым активам и срочным площадкам, заводят ИИСы. Во-первых, это очень опасно, во-вторых - очень бестолково, т.к. комиссии брокера слишком высоки, а конкуренты предлагают более серьезные вознаграждения за выбор их площадок для долгосрочного инвестирования.
#инвестиции #карусель #маржинальнаяторговля #брокер #бесплатно
Комментарии
Отправить комментарий